How to learn payment systems?

Why is the credit card called “the most profitable product in banks”? How does VISA/Mastercard make money?

The diagram below shows the economics of the credit card payment flow.

翻译：

1. 持卡人向商家支付100美元购买产品。

2. 商家通过使用信用卡获得更高的销售额，并需要补偿发卡机构和卡网络提供的支付服务。收单银行与商家设定一个费用，称为“商户折扣费”。

3-4. 收单银行保留0.25美元作为收单利润，而1.75美元支付给发卡银行作为交换费。商户折扣费应覆盖交换费。

交换费由卡网络设定，因为每个发卡银行与每个商家协商费用效率较低。

5. 卡网络与每家银行设定网络评估和费用，银行每月为其服务向卡网络支付费用。例如，VISA每次刷卡收取0.11%的评估费，加上0.0195美元的使用费。

6. 持卡人为发卡银行的服务付费。

为什么发卡银行应该得到补偿？

即使持卡人未能支付发卡机构，发卡机构仍会支付商家。 发卡机构在持卡人支付之前先支付给商家。 发卡机构有其他运营成本，包括管理客户账户、提供账单、欺诈检测、风险管理、清算和结算等。

How does VISA work when we swipe a credit card at a merchatn's shop?

VISA、Mastercard和American Express作为卡网络参与资金的清算和结算。收单银行和发卡银行可以是不同的银行，通常也是如此。如果银行不通过中介逐一结算交易，那么每家银行都需要与其他所有银行结算交易。这非常低效。

下图显示了VISA在信用卡支付过程中的作用。涉及两个流程。授权流程发生在客户刷卡时。捕获和结算流程发生在商家在一天结束时想要收款时。

授权流程

• 步骤0：发卡银行向其客户发放信用卡。
• 步骤1：持卡人想要购买产品，并在商家的销售点（POS）终端刷卡。
• 步骤2：POS终端将交易发送给提供POS终端的收单银行。
• 步骤3和4：收单银行将交易发送给卡网络，也称为卡计划。卡网络将交易发送给发卡银行以获取批准。
• 步骤4.1、4.2和4.3：如果交易获得批准，发卡银行冻结资金。批准或拒绝信息被发送回收单银行以及POS终端。

捕获和结算流程

• 步骤1和2：商家在一天结束时想要收款，因此在POS终端上点击“捕获”。交易批量发送给收单银行。收单银行将包含交易的批文件发送给卡网络。
• 步骤3：卡网络对从不同收单银行收集的交易进行清算，并将清算文件发送给不同的发卡银行。
• 步骤4：发卡银行确认清算文件的正确性，并将资金转账给相关的收单银行。
• 步骤5：收单银行然后将资金转账给商家的银行。
• 步骤4：卡网络清理来自不同收单银行的交易。清算是相互抵消的交易进行净额结算的过程，从而减少总交易数量。

在这个过程中，卡网络承担了与每家银行沟通的负担，并收取服务费作为回报。

Payment Systems Around The World Series (Part 1): Unified Payments Interface (UPI) in India

翻译：

什么是UPI？UPI是由印度国家支付公司开发的即时实时支付系统。

目前，它占印度数字零售交易的60%。

UPI = 支付标记语言 + 可互操作支付标准